■深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會精神——國研要論（10）

■國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所

繼習(xí)近平總書記在2023年中央金融工作會議上對著力做好“五篇大文章”推動金融高質(zhì)量發(fā)展作出重要部署后，黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》再次強調(diào)“積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”，進一步指明了提高金融服務(wù)質(zhì)量是新時代金融服務(wù)實體經(jīng)濟的重要著力點。需錨定金融強國目標，分類施策，以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，切實推動各項改革盡快落地。

迎難而上、聚焦重點，以科技金融助力高水平科技自立自強。習(xí)近平總書記明確指出，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力是推動高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點?？萍紕?chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能，是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。在當前復(fù)雜的外部形勢下，要實現(xiàn)高水平科技自立自強，必須更好發(fā)揮科技金融的作用。黨的二十屆三中全會對構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制提出了具體要求。圍繞支持國家重大科技任務(wù)、科技型中小企業(yè)，要求促進完善長期資本投資機制，建立科技保險政策體系，為外資股權(quán)投資、風(fēng)險投資提供便利；明確提出要健全重大技術(shù)攻關(guān)風(fēng)險分散機制；要求鼓勵和規(guī)范發(fā)展各類科創(chuàng)投資，完善長期資本支持政策，使之投向關(guān)鍵階段、關(guān)鍵領(lǐng)域。面對這些要求，要在暢通投融資渠道、調(diào)動投資主體積極性的同時，進一步完善風(fēng)險治理機制，更好發(fā)揮科技金融支撐作用。一方面，完善風(fēng)險分散機制，結(jié)合我國國情，借鑒國際實踐經(jīng)驗，在試點的基礎(chǔ)上建立健全政策激勵機制，促進科技保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。另一方面，宜圍繞降低風(fēng)險，進一步完善科創(chuàng)投資的風(fēng)險化解機制，使投資方在提供資金的同時，參與治理，提供經(jīng)營支持。從國際實踐看，有相關(guān)領(lǐng)域科創(chuàng)企業(yè)成功經(jīng)營經(jīng)驗的投資者參與公司經(jīng)營，能促使處于初創(chuàng)期的科技企業(yè)更好成長并化解風(fēng)險，從而降低投資風(fēng)險，實現(xiàn)雙贏。可探索政策激勵機制，鼓勵這類投資者領(lǐng)銜投資、參與治理，包括在創(chuàng)始團隊支持下主導(dǎo)公司治理。同時，完善對初創(chuàng)企業(yè)綜合服務(wù)機制。例如，組織相關(guān)行業(yè)退休經(jīng)理人在經(jīng)營、銷售等方面提供輔導(dǎo)。

乘勢而上、先立后破，以綠色金融推動經(jīng)濟社會綠色低碳轉(zhuǎn)型。近年來，我國綠色金融在國家政策引導(dǎo)和經(jīng)營主體創(chuàng)新的雙向推動中蓬勃發(fā)展，綠色信貸、綠色債券等規(guī)模均居世界前列。面對經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色低碳轉(zhuǎn)型的新要求，綠色金融需聚焦市場需求，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為助力實現(xiàn)“雙碳”目標貢獻更大力量。落實黨的二十屆三中全會“實施支持綠色低碳發(fā)展的金融體系”等改革要求，需盡快細化綠色金融相關(guān)領(lǐng)域的具體舉措，助力清潔能源發(fā)展、能源企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。一是進一步完善綠色金融政策體系，盡快出臺轉(zhuǎn)型金融標準，構(gòu)建覆蓋金融機構(gòu)和各類融資主體的環(huán)境信息披露制度，并分類、分步實施，健全碳排放信息披露框架。二是金融監(jiān)管部門可進一步完善激勵與約束機制，引導(dǎo)金融機構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，大力發(fā)展綠色保險，為綠色低碳技術(shù)的研發(fā)、轉(zhuǎn)型風(fēng)險管理等提供資金和工具。三是進一步提高我國綠色金融的國際競爭力與影響力。深化與共建“一帶一路”國家和地區(qū)在綠色投融資領(lǐng)域的合作，可通過與資金需求國金融機構(gòu)、國際金融機構(gòu)聯(lián)合開發(fā)更為多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，提升自身綠色金融服務(wù)國際化的能力和水平。

雪中送炭、服務(wù)民生，以普惠金融擴大金融產(chǎn)品覆蓋面。自2013年正式提出“發(fā)展普惠金融”以來，政治引領(lǐng)、政府推動、政策激勵力度不斷加大，“又普又惠”的中國特色普惠金融體系已初步形成。

隨著我國進入以高質(zhì)量發(fā)展推進中國式現(xiàn)代化的新時代，普惠金融也呈現(xiàn)出需求更加多元、供給的內(nèi)生動力不斷增強等新特點。黨的二十屆三中全會為新時代普惠金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循與行動指南。需以改革推動構(gòu)建廣覆蓋、多層次的綜合普惠金融體系，助力實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化，促進全體人民共同富裕。具體來看，一是進一步健全普惠信貸體系。將著力點放在內(nèi)涵式發(fā)展上，保持金融支持力度不減，引導(dǎo)降低綜合融資成本，優(yōu)化信貸投向。二是建立普惠保險體系。引導(dǎo)保險公司加強普惠保險戰(zhàn)略規(guī)劃，改善投保理賠服務(wù)，為“三農(nóng)”、小微企業(yè)等提供質(zhì)優(yōu)價廉的專屬產(chǎn)品。三是探索構(gòu)建類別齊全、策略豐富、層次清晰的普惠理財專屬體系，實現(xiàn)居民財富穩(wěn)定增長。四是拓寬普惠金融服務(wù)領(lǐng)域。支持金融機構(gòu)通過智能終端、應(yīng)用程序等提供更便捷的存取款、支付、信用建檔評級等服務(wù)。五是完善普惠金融評價體系，更好發(fā)揮監(jiān)管激勵和引導(dǎo)作用。

健全體系、增進福祉，以養(yǎng)老金融優(yōu)化養(yǎng)老保障服務(wù)體系。面對我國日益嚴峻的人口老齡化挑戰(zhàn)，發(fā)展養(yǎng)老金融已成為時代的迫切要求。截至2023年底，我國65歲及以上人口占比已達15.4%，標志著我國已邁入中度老齡化社會。與其他國家相比，我國老齡化具有規(guī)模大、程度深、速度快、高齡老人占比高、養(yǎng)老負擔(dān)持續(xù)加重、未富先老等特點，給經(jīng)濟社會帶來了巨大挑戰(zhàn)。在此背景下，發(fā)展養(yǎng)老金融尤為重要。高質(zhì)量的養(yǎng)老金融服務(wù)不僅能有效匯集養(yǎng)老儲蓄、調(diào)配養(yǎng)老資源、管理養(yǎng)老風(fēng)險，還有助于養(yǎng)老財富儲備積累，加速可持續(xù)養(yǎng)老保障體系形成，在促內(nèi)需、穩(wěn)就業(yè)、減少老年貧困等方面發(fā)揮積極作用。黨的二十屆三中全會對養(yǎng)老金融作出重要布局。第一，金融業(yè)需深度參與多層次多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)，推動養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)?？焖俜e累；第二，要打造高質(zhì)量適老化金融產(chǎn)品體系，滿足多元化的養(yǎng)老需求；第三，金融業(yè)還應(yīng)積極參與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展等改革，助力銀發(fā)經(jīng)濟繁榮。未來需要采取切實措施推動各項改革盡快落地。一方面，優(yōu)化相關(guān)政策，比如針對當前個人養(yǎng)老金制度“開戶多、繳費少”的難題，可適當加大財稅激勵力度，提高稅收優(yōu)惠方式的精準性、靈活性，深化資本市場投資和融資功能協(xié)調(diào)改革，完善養(yǎng)老產(chǎn)品投資環(huán)境等。另一方面，引導(dǎo)金融體系做好相關(guān)產(chǎn)品準備、技術(shù)準備、人才儲備，不斷提升穩(wěn)健經(jīng)營以及低成本、高效率、專業(yè)性提供養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)的能力。

把握機遇、重視安全，以數(shù)字金融提升金融服務(wù)質(zhì)效。

黨的二十屆三中全會提出，健全促進實體經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟深度融合制度，完善促進數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化政策體系。金融是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要領(lǐng)域，做好數(shù)字金融大文章，對于加快金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、提升金融市場效率、改善對重點領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù)、完善高水平對外開放等方面具有重要意義。推動數(shù)字金融發(fā)展，需聚焦三大重點。第一，健全基礎(chǔ)制度，探索數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素的價值實現(xiàn)方式，為發(fā)展數(shù)字金融提供支撐；第二，推動金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升大型金融機構(gòu)下沉服務(wù)能力和中小金融機構(gòu)風(fēng)險控制水平；第三，完善基礎(chǔ)設(shè)施，提升批發(fā)型支付體系效率，探索增強跨境支付安全性的有效途徑，穩(wěn)妥推進央行數(shù)字貨幣的研發(fā)應(yīng)用。未來可采取以下措施推動改革盡快落地，一是加快建設(shè)和完善數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。構(gòu)建行業(yè)主管部門、上下游企業(yè)和金融機構(gòu)的協(xié)作機制，共建數(shù)據(jù)要素平臺，推進數(shù)據(jù)要素市場化配置。二是完善促進數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的金融支持政策。加大對數(shù)字技術(shù)自主創(chuàng)新和數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)的金融支持力度。推動金融機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，著力構(gòu)建數(shù)字信用體系，將推動中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與增強信貸服務(wù)能力結(jié)合起來。三是強化數(shù)據(jù)安全的制度保障。完善數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)法律制度，加強產(chǎn)權(quán)執(zhí)法保護。加快推動金融機構(gòu)構(gòu)建數(shù)據(jù)安全治理架構(gòu)，健全對網(wǎng)絡(luò)攻擊等突發(fā)事件的應(yīng)急處理機制。四是積極參與全球數(shù)字治理體系。發(fā)揮我國數(shù)字經(jīng)濟技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，推動數(shù)據(jù)跨境對等有序流動，積極參與數(shù)字合作協(xié)定談判和數(shù)字技術(shù)國際標準制定。

“五篇大文章”聚焦服務(wù)我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，每篇文章在服務(wù)方向上各有側(cè)重，但在具體措施落地過程中能夠相互銜接、相互促進，共同形成改革的強大合力，為推動我國經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐，貢獻堅實力量。